Le crowdfunding, comment ça marche ?

Recourir à un prêt bancaire ou à une levée de fonds peut être un véritable parcours du combattant dont l'issue n'est pas toujours favorable. Il existe heureusement une solution plus simple, pratique et rapide que ces méthodes : le crowdfunding. HelloPrimo t'explique tout sur ce mode de financement participatif, son fonctionnement et ses différentes formes en matière d'investissement.

Le crowdfunding : de quoi s'agit-il ?

Considéré comme une véritable alternative aux prêts bancaires et aux collectes de fonds traditionnels, le crowdfunding est une forme de financement participatif qui est née au début des années 2000 avec l'essor d'internet. Le crowdfunding (financement par la foule) est un outil de financement alternatif qui participe au développement de tous types de projets (particulier, entreprise, association...).

S'appuyant exclusivement sur les investissements financiers du grand public, cette méthode de financement ne passe pas par les circuits et les outils de financement classiques (business angel, banque, etc.). 

De plus en plus populaire, le crowdfunding donne ainsi la possibilité de récolter des fonds auprès d'un large public à travers des plateformes de financement participatif.

À l'origine, ce mode de financement visait à soutenir des projets artistiques et sociaux. En pleine évolution, le crowdfunding s'adresse aujourd'hui aux particuliers menant des projets d'innovation, mais aussi aux associations et aux entreprises en création. Il aide alors à financer différents projets en fonction de certains critères (activité, région, impact…).

Le crowdfunding représente un mode de financement alternatif qui aide les PME et les TPE qui ont du mal à trouver les fonds nécessaires pour réaliser leurs objectifs via les modes de financement traditionnels. En France, le financement participatif est en pleine évolution depuis plusieurs années. Pour preuve, on note en 2015 plus de 167 millions d'euros collectés sur les plateformes grâce au crowdfunding. Ce chiffre est très vite passé à plus d'un milliard d'euros de financement participatif, en 2020.

Fonctionnement du crowdfunding

Le principe de fonctionnement du crowdfunding est le même, quelle que soit la plateforme de financement participatif choisie. Le porteur de projet (entreprise, particulier, association, collectivités) adresse le plus souvent son projet à un opérateur de financement participatif en prenant soin de fournir assez d'explications sur ses besoins de financement. L'opérateur choisit ensuite le projet en se basant sur différents critères :

• la qualité du projet et de son porteur,
• la nature du projet (social et solidaire, impact environnemental, culturel, technologie et innovation…),
• le profil du porteur du projet (particulier, entreprise, association…),
• la situation géographique…

Une fois le projet sélectionné, il est mis en avant sur la plateforme de crowdfunding avec le maximum de transparence, en précisant la date de fin de collecte, mais aussi le montant total recherché. 

Le contributeur sélectionne librement le projet qu'il souhaite financer. Il précise ensuite le montant qu'il désire verser pour le projet concerné. Ce montant peut aller de quelques dizaines à des milliers d'euros. Dans certains cas, un ticket minimum est demandé aux contributeurs.

La collecte des fonds peut être réalisée par la plateforme de crowdfunding elle-même, mais aussi par l'établissement financier partenaire ou par un tiers financier agréé. Rappelons d'ailleurs que le financement d'un projet sur une plateforme de crowdfunding est collectif. Ce sont en effet les fonds collectés auprès de plusieurs investisseurs sur un même projet qui permettent de financer ce projet.

En ce qui concerne la clôture de la collecte de fonds, elle a lieu à la date de fin définie ou quand le montant minimum de financement participatif recherché est atteint. Une fois que le montant collecté correspond au minimum recherché, il est transmis au porteur du projet. Ce montant est en général diminué d'un taux de commission compris entre 1 et 10 %. Lorsque le montant global recherché n'est pas atteint, la plupart des plateformes de crowdfunding retournent leurs mises aux contributeurs et le projet n'est plus financé.

Les modes de financement du crowdfunding

Les contributions financières de crowdfunding sont collectées à travers des plateformes spécialisées par mode de financement participatif. Nous te présentons les différents modes de financement pour le crowdfunding.

Le crowdfunding en don

Le crowdfunding en don peut être réalisé sans contrepartie, avec contrepartie ou en mécénat. Les dons sans contrepartie donnent la possibilité de bénéficier de multiples avantages, car ils aident les entreprises à renforcer leurs fonds propres. Le financement participatif par les dons est le plus simple et rapide à mettre en place. Le crowdfunding en don est également peu risqué, car tu n'as pas besoin de fournir de garantie (caution) pour en bénéficier.

Les dons avec contrepartie concernent le plus souvent les petits projets dont le budget global est inférieur à 10 000 €. Ce mode de financement s'adresse aussi aux entreprises en phase de création. Les contreparties représentent souvent des exclusivités qu'il est quasiment impossible de trouver ailleurs.

Les dons en mécénat sont quant à eux ceux qui ouvrent droit à une réduction d'impôt. Pour que le don soit considéré comme du mécénat, il doit aussi obligatoirement être versé à l'État ou à des établissements publics, à un fonds de donation, à une fondation, à une association reconnue d'utilité publique… Les organismes qui reçoivent les dons doivent par ailleurs être établis en France ou dans un pays de l'Espace économique européen (EEE).

Le crowdfunding par le crédit

Un projet publié sur une plateforme de crowdfunding peut également être financé par des prêts. Dans ce cas, il peut s'agir d'un prêt rémunéré ou d'un prêt non rémunéré. Le prêt rémunéré est presque semblable au crédit traditionnel opéré par les établissements bancaires, à la différence que le contributeur connaît la destination de son prêt effectué sur une plateforme de crowdfunding.

Le prêteur dispose de divers moyens de rémunération pour son prêt (in fine, annuités constantes, amortissement constant, zéro coupon…), dont le montant est plafonné à 2000 €. Le montant du prêt non rémunéré est quant à lui plafonné à 5 000 €. Comme c'est le cas pour le prêt rémunéré, ce mode de financement particulier a une durée de vie maximale de 7 ans. Il faut savoir que les montants moyens collectés par projet sont plus faibles lorsqu'il s'agit de prêts non rémunérés.

Le crowdfunding en investissement

Le crowdfunding en investissement peut être sous forme de capital, d'obligations ou contre des royalties. Lorsqu'il s'agit d'un investissement en capital, le contributeur est rémunéré sous forme de plus-values ou de dividendes réalisés lors de la cession des titres.

Lorsqu'il s'agit d'un financement en obligations, la rémunération du financeur prend la forme d'intérêts. Dans le cas d'un investissement contre royalties, le contributeur est en revanche rémunéré avec des commissions sur le chiffre d'affaires.